「インサイダー取引」はどうしてバレるのか？ アラートが出る！？

　かつて「猿にマシンガン」「うっかりインサイダー」などの
型破り発言で話題をまいた行政官が、現場体験を踏まえて
金融・証券市場のさまざまな論点に切り込む。『霞ヶ関から
眺める証券市場の風景』（金融財政事情研究会）を書いた
金融庁証券取引等監視委員会事務局長の大森泰人氏に聞いた

（略）

──市場監視「原論」もきちんと盛り込んでいます。
いろいろな人にそれぞれのメッセージ性があると思う。
金融危機を経験した人にとっては記憶を共有するという
部分もあるだろう。最も読んでほしい現役市場関係者には、
何のためにこの仕事、つまり市場監視をしているのか、
よくご理解いただけるのではないか

　もちろん、インサイダー取引にしても相場操縦にしても、
摘発されるのは法律で禁止されているからだ。では、なぜ
禁止されているのか。普通の投資家の証券市場への信頼を
守らなければいけない。今や元本保証の預金を元手に銀行が
資金を貸すという形ではリスクテイクが困難になっている。
証券市場を通じたおカネの流れを太くしていかないと、
望まれる経済構造、産業構造に変わっていけない。多くの人に
幅広く証券市場に参加してもらう。そのために不公平に
扱われない場だと信頼してもらわなければいけない。
そうしようとしている。基本メッセージはそこにある。

──連載を本にしただけにしては記述内容の流れがいいですね。
要約すれば、まず市場の信頼を守る、不公正とは何か、
市場の論点は、そして監視実務とは、と流れは進む。あらためて
目次を見返して、われながら確かに計画的に書いたようにも
思えた。その時々に書くべきと考えたことを素直に記述して
ドッキングさせたにすぎないのだが。

タイミングよく儲けている取引にはアラートが出る

──テレビ番組に金融検査官が登場して好評を得る時代です。
面白い時代になった。前身の金融監督庁ができた頃には
大蔵省から分離して心細い感じだったのが、「半沢直樹」
のようなドラマが作られて、あれほどの取り上げられ方を
される役所になったのかと感慨深い。あの存在感。むしろ
テレビドラマを見て腹を立てた関係者は一人として
いなかったのではないか。

──それにしても、この本にあるようにインサイダー取引は
そんなにバレるものなのですか。

　現役の行政官が書いたものであることを意識していたの
かもしれないが、いくらバレると言ってもやる人は後を絶たない。
何でこいつはこんなにタイミングよく儲けているのだという
疑問は、システム的に必ず湧くようになっている。そのタイミング
よく儲けている人と発行体との関係がわかれば、ほとんど仕事は
終わったようなもの。ここでも個々のドラマは面白いが、この本で
追究していってもマニアックになりすぎるから、
ほどほどにしてある。

──インサイダー取引の疑いで起訴された経済産業省の
木村雅昭元審議官（起訴休職）は上告して、異議を申し立てていますね。

　あの人物だけは、同じ役人として「何なんだよ、こいつは」と
思ったので、少し感情を込めて書いてしまっているかもしれない。
──文中に「異色官僚」がけっこう登場します。世代が近い人ですね。
木村さんとか古賀茂明さん（元経産省）、西山英彦さん（同）、
あるいは高橋洋一さん（元財務省）とか、一つ二つの年齢の違い。
でも、たまたまだ。私の場合はまだ内部の人間なので、抑制要因が働く。

──他官庁の動きも個人的に「監視」しているのですか。

　「役人」として私自身がなっていないところだ。ずけずけ書いたり
しないのが役人の礼儀なのだが、大事な組織としての役割を果たして
もらいたいので、警察庁や法務省、経産省、日本銀行にしても、
もっといい仕事ができるのではと思ったら遠慮しない。ただ、
人や組織についてはどうでもいいことを書かない。
批判しているとすれば、批判するに値するから批判しているのだ。

https://toyokeizai.net/articles/-/65611

イベントがないのに怪しい値動きがあれば、
インサイダーしてるかもと怪しんでしまうわな。

インサイダーより

225先物の外資のやりたい放題を見て見ぬふりするなよ

個別企業を丹念に調べるか、
内閣官房参与の本を読めば
インサイダー情報は不要。

大手証券会社員の嫁の親の口座とかは調べてないだろうけどなｗ

うちの会社でインサイダーして捕まった人は、損失だったのになんでバレたんだ？

特にネタがなくても株価操作できるアルゴ見せ板のほうが
よっぽど悪質で市場全体に影響を与えると思うんだけどね。

アラート監視できるちゅうことは
システムの中を行政権限で覗けてるってこと

オレの場合、分散投資は面倒くさいので、これはと思ったら千万円単位で売買するが、その直後に偶然材料が出たらどうなるんだ？

前のバブルの時、勝ちまくってたら、株屋の姉ちゃんに
「やっぱり、教えてくれる人がいるんですか？」と聞かれたことがある。
ま、もともとそういう世界だ。

本来、株は配当金を得るためのものだったんだろうけど、配当金なんて屁のつっぱりにもならないくらい
株価の乱高下が激しいからな。
一般市場開場時刻に画面に張り付いていられる身分じゃないと、その瞬間に全ての状況が一変してて、まともに勝つことなんてできやしない。

個人は取り締まっても大手証券は見逃がす癖に

アラートは、自動ででて、アラートがでた取引は、通り一辺倒の調査程度はするそうな

会社のコンプライアンス研修で、インサイダーはこうしてばれるみたいなVTR見せられたが、証取委の尋問でげろしないのは絶対無理だと思った。

一定の乖離率、TOBや自社株買い、新薬発見や特許取得など株価変動に影響を及ぼすと認められる特殊事象など
条件は単体であったり株価変動とセットだったり色々あるけど、それを満たすと「フラグ」が立つ
フラグが立つと、そのフラグの前後一定期間にわたる取引が全てリストアップされる
その取引を行った人間のバックグラウンド（特殊関係者？あるいは親類縁者？取引関係？）は自動で判別され、アラートが出る
バックグラウンドが関係なくても、その人間の取引傾向に合致しない不自然な取引であれば、やはりアラートが出る
逆に言えば、普段から頻繁に株取引を行っている人間で、表面的には全くつながりが無い人間がインサイダーをするぶんには絶対にわからない

FXで時々起こる「指標漏れ」についてだれか突っ込めよ

オリンパスの時は自らアラート切ったのけ？

取引の傾向から生活パタンやら職場やら全部分かるんだろ
専業でやってるヤツは毎日毎日やってる
ならどう見ても素人の手筋も簡単に分かる

専業のヤツらは大小合わせてタイミングの良い取引が年に数回あるけれども
素人のインサイダーはデカいのがポツンとあるだけ

まずは大儲けしてるやるにアラームのフラグが立つ
プロでも素人であっても、だ
次に、そいつが何者なのかが調査される

世界を牛耳る大富豪が集まって決めるインサイダーは綺麗なインサイダー
下々の者がやる出し抜きインサイダーはダサイダー

史上の売買データが見れるなら素人でもわかることw

そりゃばれずにやってるやつはその存在を意識することすらできないから
みんなとっ捕まえてるような気がするんだろうな

政治家の口座はプラチナデータとして除外されてるわけですね

証券会社は許されます。

インサイダーなんて官僚マスゴミがやりたい放題やん

インサイダー告発、年50件くらいあるけど
個人の小物ばかり
外資のやりたい放題は完全放置

まずは日経新聞社を逮捕してからだな

就労移行支援事業所は、利用者1名×1日で行政から1万円前後の補助金が出てるんだよね。。

証券会社の場合は誰がやったかわからないので
被疑者不明のまま制裁金5万円位払って終わりというぬるいせいど。
政治家のサイダーは資金管理団体かませればそいつらのせいにできる

個人が板操作したり、バスケットやると見せしめの刑そんだけだ。
億トレは法律の緩い国にでも引っ越すべし

というか　最近ＴＯＢとかの銘柄たまたま持ってるだけでおまえインサイダーじゃね？
って証券会社から聞かれたりする　個人の取引なんて電子化で完全丸見えだし誰がどういう玉持ってるかすぐわかるし

野村證券なんか社員がインサイダーしてたからな、一般人なんかカモだ。

あっ人種の人お久しぶりです。

なんで証券会社の怪しい取引は規制されないんだろうね。

親族は調べられるけど友人知人は無理だろう

普段から同額同規模同期間の取引を繰り返してる人ならばれないかもね
インサイダーで捕まる人は普段眠ってるような口座で大金動かしてるんだろ

高速取引なんて明らかに不正じゃん、
そういや銀行の端数を全部流れ込むようなウィルス
作ると大儲けできるって話もあったな

インサイダーより仕手の空売り仕掛けの方が問題

政府だってインサイダーしてるだろう後は機関投資家(証券、銀行、保険会社、ファンド)全部やってる
一般はカモにされてるだけ

いっつも思うんだがこれインサイダー情報掴んだやつの知り合いに株買ってもらって売り抜けるとかはどうしてんの？
お互いインサイダー情報仕入れられる友人同士ならウィンウィンだし

半沢の金融検査官のオカマ口調でこれ読むとおもしろい

格付け会社は。。。えへ
ま、そういう世界よ。信用したら負けｗ

個人は見せ板で有罪、証券は問題無しだからな。

評判や予測で金が動くのに風評や特権的情報だけルール違反にしているのが凄く気持ち悪い。

許されたカンニング

東証でパソコンで作業している人がよく映るけどあそこで監視していると知って
よく見たら売買記録らしき資料とネットのニュースとか掲示板みたいな画面を見てた。

前から不思議なんだけどさ
信憑性のある内部情報でなくても記事にすれば、動くだろ
経済系の新聞記者はどうなってるのかな
外部の者だから？

インサイダー取引は大手ファンドの特権です
個人投資家の荒稼ぎは許しません

シラをキレば大丈夫だよ
立証責任は当局にあるから

HIS証券で手数料3ヶ月無料だから取引したことあるけど。

ある株を100円で2万株売り注文、99円で2万株買い注文だしたとする。
取引が100円で始まり、105円まで株が上昇したとき、もう99円で買えっこないから
買い注文を取り消したことがある。
翌日、HISの監視部門から電話があり、買い注文が見せ玉だとか言ってきた。

同じ様なケースで売り注文が成立した後、ダウが急激に下がってきたから
買値を1円下げたら、それも見せ玉に当たるとか電話があった。
結局売り買いを同時に入れてある場合、売りがはけた後に買いの変更や取り消しを
すると見せ玉と見られるから変更するなということだった。
こういう電話が6回ほどあり、HISでの取引はやめた。

>>1

※ただし捕まえるのは個人投資家だけです

個人の取引より先にコンピューターが割り込んでちゃっちゃと利ざやとってんしょ？

楽天証券も株価操縦っぽいことはやると電話で怒られたわw

最近はコンピューターがすごいよ。
小型株に万単位の買い注文を入れると、即座に追随の買い注文が入る。
買い注文入れて1～２秒後だよ。
人間では到底できない速さだよ。
買い注文を取り消したときも、あっという間に買い玉がなくなることがある。
どういうプログラムで動いてんだかわからないけど、人間じゃかなわないぞ！

それ野村に聞いてみよ～♪

宝クジでも当たった人が、いきなり1億円分株買ったらアラートが出るのか

これって、利益の出ている個人の口座はアラート出て監視されてますよって事でしょ？
市況1で、私は監視されているって言ってる人は妄想ではなく本当に監視されてたんだねw
そりゃ反対売買とかされて養分にされるわけだなw
個人に勝ち目はない

バレれてない事例は把握できないから
ほぼバレてるように見えるだけじゃね

個人は養分ってことがはっきりしたな。
株取引を勧める奴は詐欺師ってことでおｋ？

インサイダーは大手証券会社みたいなところの専売特許で個人でやっちゃダメなんだろうな

そもそも
暴力団のフロント企業とか
関東連合が作った会社とかを上場させてんじゃねーよ

週刊誌にいろいろ書いてあるだろ
AERAとかに書かれているあの会社だよ

ETF買えよ

ETFしか買わんからインサイダーとは無縁だな。
個人で個別株って勝てる気がしない。

ANAが大規模増資を発表する直前に出来高が急増するバレバレのインサイダーがあったな。
結局、何のお咎めもなかったみたいだけどｗ

スタップ割烹着の時の売り抜け、あれは炭酸は無かったのかね。

多少語弊があるがトータルで言うなら
国は庶民が株（その他金融取引）で儲ける事
など望んではいない　その全く逆　損して
結果的に機関やらハゲタカの餌食になってくれる事を
絶対的に期待しているのだ　何故なら
自分達の怠慢を棚に上げてそれらの企業に事実上の
徴税権を貸与する事が狙いだからだ

IPOといいインサイダーといい、野村潰したほうが良いんじゃない？
日本の市場が少しはマトモになると思う

私が買った後に下がって売った後に上がるのは何故ですか？
口座変えた方がいい？