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「インサイダー取引」はどうしてバレるのか? アラートが出る!?

By   2015年4月30日

fc0277

1: 2015/04/12(日) 16:56:47.81 ID:???.net
 かつて「猿にマシンガン」「うっかりインサイダー」などの
型破り発言で話題をまいた行政官が、現場体験を踏まえて
金融・証券市場のさまざまな論点に切り込む。『霞ヶ関から
眺める証券市場の風景』(金融財政事情研究会)を書いた
金融庁証券取引等監視委員会事務局長の大森泰人氏に聞いた

(略)

──市場監視「原論」もきちんと盛り込んでいます。
いろいろな人にそれぞれのメッセージ性があると思う。
金融危機を経験した人にとっては記憶を共有するという
部分もあるだろう。最も読んでほしい現役市場関係者には、
何のためにこの仕事、つまり市場監視をしているのか、
よくご理解いただけるのではないか

 もちろん、インサイダー取引にしても相場操縦にしても、
摘発されるのは法律で禁止されているからだ。では、なぜ
禁止されているのか。普通の投資家の証券市場への信頼を
守らなければいけない。今や元本保証の預金を元手に銀行が
資金を貸すという形ではリスクテイクが困難になっている。
証券市場を通じたおカネの流れを太くしていかないと、
望まれる経済構造、産業構造に変わっていけない。多くの人に
幅広く証券市場に参加してもらう。そのために不公平に
扱われない場だと信頼してもらわなければいけない。
そうしようとしている。基本メッセージはそこにある。

──連載を本にしただけにしては記述内容の流れがいいですね。
要約すれば、まず市場の信頼を守る、不公正とは何か、
市場の論点は、そして監視実務とは、と流れは進む。あらためて
目次を見返して、われながら確かに計画的に書いたようにも
思えた。その時々に書くべきと考えたことを素直に記述して
ドッキングさせたにすぎないのだが。

タイミングよく儲けている取引にはアラートが出る

──テレビ番組に金融検査官が登場して好評を得る時代です。
面白い時代になった。前身の金融監督庁ができた頃には
大蔵省から分離して心細い感じだったのが、「半沢直樹」
のようなドラマが作られて、あれほどの取り上げられ方を
される役所になったのかと感慨深い。あの存在感。むしろ
テレビドラマを見て腹を立てた関係者は一人として
いなかったのではないか。

──それにしても、この本にあるようにインサイダー取引は
そんなにバレるものなのですか。

 現役の行政官が書いたものであることを意識していたの
かもしれないが、いくらバレると言ってもやる人は後を絶たない。
何でこいつはこんなにタイミングよく儲けているのだという
疑問は、システム的に必ず湧くようになっている。そのタイミング
よく儲けている人と発行体との関係がわかれば、ほとんど仕事は
終わったようなもの。ここでも個々のドラマは面白いが、この本で
追究していってもマニアックになりすぎるから、
ほどほどにしてある。

──インサイダー取引の疑いで起訴された経済産業省の
木村雅昭元審議官(起訴休職)は上告して、異議を申し立てていますね。

 あの人物だけは、同じ役人として「何なんだよ、こいつは」と
思ったので、少し感情を込めて書いてしまっているかもしれない。
──文中に「異色官僚」がけっこう登場します。世代が近い人ですね。
木村さんとか古賀茂明さん(元経産省)、西山英彦さん(同)、
あるいは高橋洋一さん(元財務省)とか、一つ二つの年齢の違い。
でも、たまたまだ。私の場合はまだ内部の人間なので、抑制要因が働く。

──他官庁の動きも個人的に「監視」しているのですか。

 「役人」として私自身がなっていないところだ。ずけずけ書いたり
しないのが役人の礼儀なのだが、大事な組織としての役割を果たして
もらいたいので、警察庁や法務省、経産省、日本銀行にしても、
もっといい仕事ができるのではと思ったら遠慮しない。ただ、
人や組織についてはどうでもいいことを書かない。
批判しているとすれば、批判するに値するから批判しているのだ。

http://toyokeizai.net/articles/-/65611

3: 2015/04/12(日) 17:01:35.86 ID:ZcV3Ks0J.net
イベントがないのに怪しい値動きがあれば、
インサイダーしてるかもと怪しんでしまうわな。

5: 2015/04/12(日) 17:06:38.76 ID:ykKfmENL.net
インサイダーより

225先物の外資のやりたい放題を見て見ぬふりするなよ

6: 2015/04/12(日) 17:06:59.17 ID:gSJ/0l8y.net
個別企業を丹念に調べるか、
内閣官房参与の本を読めば
インサイダー情報は不要。

7: 2015/04/12(日) 17:10:00.77 ID:tpcbcbcV.net
大手証券会社員の嫁の親の口座とかは調べてないだろうけどなw

30: 2015/04/12(日) 17:58:20.95 ID:Q0nA4GG+.net
>>7
大手証券会社の社員だけど、三親等以内の姻族、血族の全員を同居の有無に関わらず申告させられる。

嘘を書いたら、虚偽申告で会社から懲戒がくる。死ぬほど面倒くさい。

で、その全員について証券業界のルールに基づいて「どこの会社に口座があるか」を調べられて、残高はコンピューター監視されてるらしい。

72: 2015/04/13(月) 03:05:52.53 ID:+9nMd6Al.net
>>30
三親等って言ったら、オジオバだろ?そんなの知らねーよw

108: 2015/04/13(月) 14:39:57.24 ID:LjD+PM4U.net
>>30
>らしい

ただの妄想じゃねぇかw

8: 2015/04/12(日) 17:11:03.07 ID:tAoMhpLb.net
うちの会社でインサイダーして捕まった人は、損失だったのになんでバレたんだ?

101: 2015/04/13(月) 10:44:50.26 ID:d9r9EJwb.net
>>8
インサイダーで損失なら、インサイダーにはならんだろw

109: 2015/04/13(月) 14:41:29.41 ID:6PqdWX65.net
>>101
損が出てもダメみたいよ

2-Q1
http://www.jpx.co.jp/regulation/ensuring/preventing/insider-faq/

114: 2015/04/13(月) 16:32:33.17 ID:RKVmhoF2.net
>>8
俺も損失出したがインサイダー調査の電話が掛かってきたよ
要は損切りのタイミングが良かったとかの疑い

俺はエルピーダの株持ってたんだが、会社HPに倒産をほのめかす注意書きがなされたとのニュースを見て売った
その数日後に倒産し上場廃止が決まった
損失は痛かったが一桁での売買は免れた

俺はもちろん親族もエルピーダ・証券会社・マスコミと全く関係ない

119: 2015/04/14(火) 00:18:15.43 ID:hfs0IKeT.net
>>114
それは損失出したのに疑われたって言うより、大きな損失をインサイダーで防いだって言う疑いだな。

株主がみんな利益出している最中に、1人だけ損した状態でインサイダーを疑われるなんてことはないw

9: 2015/04/12(日) 17:11:26.32 ID:mC50nheG.net
特にネタがなくても株価操作できるアルゴ見せ板のほうが
よっぽど悪質で市場全体に影響を与えると思うんだけどね。

10: 2015/04/12(日) 17:11:55.70 ID:z7XZ+1Tu.net
アラート監視できるちゅうことは
システムの中を行政権限で覗けてるってこと

11: 2015/04/12(日) 17:20:55.56 ID:OHsoJimD.net
オレの場合、分散投資は面倒くさいので、これはと思ったら千万円単位で売買するが、その直後に偶然材料が出たらどうなるんだ?

12: 2015/04/12(日) 17:25:19.16 ID:4um4UN8/.net
>>11
アラートがでるシステムになっているらしい。
とりあえず、勤務先と過去の取引傾向はチェックされるそうな。

14: 2015/04/12(日) 17:28:42.33 ID:OHsoJimD.net
>>12
アラームって、材料の出る何日前まで遡るんだ?
金額的にはどれくらいが対象?

18: 2015/04/12(日) 17:30:13.43 ID:4um4UN8/.net
>>14
雑誌の記事読んだだけだから、詳細は知らないよ。
過去、全く取引してない人が、急にある銘柄に、大量購入していて、
直後に暴騰すると調査対象になるって書いてあった。

20: 2015/04/12(日) 17:37:14.52 ID:OHsoJimD.net
>>18

>>19
アラートの設定が分からないけど、偶然でアレコレ調べられるのも面倒だなw

65: 2015/04/12(日) 23:08:20.84 ID:DmWPuB+f.net
>>11
楽天だと「お前なんでそんなにタイミング良いの?」
ってアンケートメールが飛んでくる。

13: 2015/04/12(日) 17:27:21.01 ID:2ujghBEZ.net
前のバブルの時、勝ちまくってたら、株屋の姉ちゃんに
「やっぱり、教えてくれる人がいるんですか?」と聞かれたことがある。
ま、もともとそういう世界だ。

15: 2015/04/12(日) 17:28:56.80 ID:R7tjvgpU.net
本来、株は配当金を得るためのものだったんだろうけど、配当金なんて屁のつっぱりにもならないくらい
株価の乱高下が激しいからな。
一般市場開場時刻に画面に張り付いていられる身分じゃないと、その瞬間に全ての状況が一変してて、まともに勝つことなんてできやしない。

16: 2015/04/12(日) 17:28:56.89 ID:vfBqtJ0a.net
個人は取り締まっても大手証券は見逃がす癖に

19: 2015/04/12(日) 17:32:14.79 ID:4um4UN8/.net
アラートは、自動ででて、アラートがでた取引は、通り一辺倒の調査程度はするそうな

21: 2015/04/12(日) 17:38:39.80 ID:tAoMhpLb.net
会社のコンプライアンス研修で、インサイダーはこうしてばれるみたいなVTR見せられたが、証取委の尋問でげろしないのは絶対無理だと思った。

22: 2015/04/12(日) 17:47:06.72 ID:6kH6aMoz.net
一定の乖離率、TOBや自社株買い、新薬発見や特許取得など株価変動に影響を及ぼすと認められる特殊事象など
条件は単体であったり株価変動とセットだったり色々あるけど、それを満たすと「フラグ」が立つ
フラグが立つと、そのフラグの前後一定期間にわたる取引が全てリストアップされる
その取引を行った人間のバックグラウンド(特殊関係者?あるいは親類縁者?取引関係?)は自動で判別され、アラートが出る
バックグラウンドが関係なくても、その人間の取引傾向に合致しない不自然な取引であれば、やはりアラートが出る
逆に言えば、普段から頻繁に株取引を行っている人間で、表面的には全くつながりが無い人間がインサイダーをするぶんには絶対にわからない

23: 2015/04/12(日) 17:49:47.57 ID:SCKcb0R2.net
FXで時々起こる「指標漏れ」についてだれか突っ込めよ

25: 2015/04/12(日) 17:52:19.63 ID:5zpkwSrX.net
オリンパスの時は自らアラート切ったのけ?

89: 2015/04/13(月) 06:33:58.08 ID:WzD8WzdH.net
>>25
だろなw

26: 2015/04/12(日) 17:52:33.65 ID:gZ0FjA06.net
取引の傾向から生活パタンやら職場やら全部分かるんだろ
専業でやってるヤツは毎日毎日やってる
ならどう見ても素人の手筋も簡単に分かる

専業のヤツらは大小合わせてタイミングの良い取引が年に数回あるけれども
素人のインサイダーはデカいのがポツンとあるだけ

まずは大儲けしてるやるにアラームのフラグが立つ
プロでも素人であっても、だ
次に、そいつが何者なのかが調査される

34: 2015/04/12(日) 18:05:41.70 ID:6kH6aMoz.net
>>26
順番的には逆かな
基準点前後の取引が機械的にリストアップされて、その人間の属性が機械的にマッチングされる
ここで特殊関係者とかに該当すればまずアウト、儲けは関係ない
そして、機械的にはシロだけど人間の目で見れば怪しい取引、つまり普段取引してないのにいきなり買ってる人間とか、
普段出来高が無い株で不自然に買ってる人間とかがリストアップされる(ここまでは機械的にやってくれる)
そこで、単純に登録されてるデータではわからないことを調べるために、初めて人間が「調査」に乗り出す

27: 2015/04/12(日) 17:52:39.23 ID:RPvw0OoN.net
世界を牛耳る大富豪が集まって決めるインサイダーは綺麗なインサイダー
下々の者がやる出し抜きインサイダーはダサイダー

28: 2015/04/12(日) 17:56:34.01 ID:q53S2sR/.net
史上の売買データが見れるなら素人でもわかることw

29: 2015/04/12(日) 17:57:28.34 ID:b0HBk9F0.net
そりゃばれずにやってるやつはその存在を意識することすらできないから
みんなとっ捕まえてるような気がするんだろうな

31: 2015/04/12(日) 18:00:44.22 ID:vOoC45yr.net
政治家の口座はプラチナデータとして除外されてるわけですね

32: 2015/04/12(日) 18:02:12.81 ID:zibNYaZ7.net
証券会社は許されます。

33: 2015/04/12(日) 18:02:13.17 ID:hrbZhX6n.net
インサイダーなんて官僚マスゴミがやりたい放題やん

38: 2015/04/12(日) 18:29:34.15 ID:N6+0PS9M.net
インサイダー告発、年50件くらいあるけど
個人の小物ばかり
外資のやりたい放題は完全放置

39: 2015/04/12(日) 18:36:51.11 ID:Wp5zeR+/.net
まずは日経新聞社を逮捕してからだな

40: 2015/04/12(日) 18:41:12.44 ID:/N6zz3Jd.net
就労移行支援事業所は、利用者1名×1日で行政から1万円前後の補助金が出てるんだよね。。

43: 2015/04/12(日) 18:56:15.59 ID:g4lzixWJ.net
証券会社の場合は誰がやったかわからないので
被疑者不明のまま制裁金5万円位払って終わりというぬるいせいど。
政治家のサイダーは資金管理団体かませればそいつらのせいにできる

個人が板操作したり、バスケットやると見せしめの刑そんだけだ。
億トレは法律の緩い国にでも引っ越すべし

44: 2015/04/12(日) 18:59:56.42 ID:auRutzVV.net
というか 最近TOBとかの銘柄たまたま持ってるだけでおまえインサイダーじゃね?
って証券会社から聞かれたりする 個人の取引なんて電子化で完全丸見えだし誰がどういう玉持ってるかすぐわかるし

47: 2015/04/12(日) 19:15:41.80 ID:NS9nrMKM.net
野村證券なんか社員がインサイダーしてたからな、一般人なんかカモだ。

あっ人種の人お久しぶりです。

48: 2015/04/12(日) 19:24:07.57 ID:0MR34h5R.net
なんで証券会社の怪しい取引は規制されないんだろうね。

49: 2015/04/12(日) 19:27:49.59 ID:p9vkkQBk.net
親族は調べられるけど友人知人は無理だろう

50: 2015/04/12(日) 19:34:43.04 ID:itjnrZgP.net
普段から同額同規模同期間の取引を繰り返してる人ならばれないかもね
インサイダーで捕まる人は普段眠ってるような口座で大金動かしてるんだろ

54: 2015/04/12(日) 19:54:27.30 ID:5+KO1612.net
高速取引なんて明らかに不正じゃん、
そういや銀行の端数を全部流れ込むようなウィルス
作ると大儲けできるって話もあったな

56: 2015/04/12(日) 20:01:59.04 ID:+FJQhiKR.net
インサイダーより仕手の空売り仕掛けの方が問題

57: 2015/04/12(日) 20:19:58.20 ID:RsOvsE4a.net
政府だってインサイダーしてるだろう後は機関投資家(証券、銀行、保険会社、ファンド)全部やってる
一般はカモにされてるだけ

58: 2015/04/12(日) 20:20:14.86 ID:GvR20qOt.net
いっつも思うんだがこれインサイダー情報掴んだやつの知り合いに株買ってもらって売り抜けるとかはどうしてんの?
お互いインサイダー情報仕入れられる友人同士ならウィンウィンだし

69: 2015/04/13(月) 00:19:07.63 ID:uzPbsaRf.net
>>58
調べられるんだろ
友人関係まで辿り着くかは分からないけど

59: 2015/04/12(日) 20:21:29.00 ID:Cjt1B+yx.net
半沢の金融検査官のオカマ口調でこれ読むとおもしろい

61: 2015/04/12(日) 20:40:00.43 ID:wJe3n8f1.net
格付け会社は。。。えへ
ま、そういう世界よ。信用したら負けw

64: 2015/04/12(日) 22:31:09.82 ID:sOdS7df9.net
個人は見せ板で有罪、証券は問題無しだからな。

67: 2015/04/12(日) 23:40:01.45 ID:glB/fcpR.net
評判や予測で金が動くのに風評や特権的情報だけルール違反にしているのが凄く気持ち悪い。

70: 2015/04/13(月) 00:39:36.50 ID:StuXI013.net
許されたカンニング

71: 2015/04/13(月) 02:34:04.97 ID:xHxIdYq6.net
東証でパソコンで作業している人がよく映るけどあそこで監視していると知って
よく見たら売買記録らしき資料とネットのニュースとか掲示板みたいな画面を見てた。

79: 2015/04/13(月) 05:06:29.82 ID:EdVwATrA.net
前から不思議なんだけどさ
信憑性のある内部情報でなくても記事にすれば、動くだろ
経済系の新聞記者はどうなってるのかな
外部の者だから?

92: 2015/04/13(月) 06:52:53.72 ID:U7ECzQC/.net
>>79
げんみつにはアウトだろうねぇ。

80: 2015/04/13(月) 05:24:59.18 ID:TDE/jwhV.net
インサイダー取引は大手ファンドの特権です
個人投資家の荒稼ぎは許しません

83: 2015/04/13(月) 05:43:39.61 ID:FgDxTBHp.net
シラをキレば大丈夫だよ
立証責任は当局にあるから

84: 2015/04/13(月) 05:47:09.11 ID:gLDDuIDa.net
HIS証券で手数料3ヶ月無料だから取引したことあるけど。

ある株を100円で2万株売り注文、99円で2万株買い注文だしたとする。
取引が100円で始まり、105円まで株が上昇したとき、もう99円で買えっこないから
買い注文を取り消したことがある。
翌日、HISの監視部門から電話があり、買い注文が見せ玉だとか言ってきた。

同じ様なケースで売り注文が成立した後、ダウが急激に下がってきたから
買値を1円下げたら、それも見せ玉に当たるとか電話があった。
結局売り買いを同時に入れてある場合、売りがはけた後に買いの変更や取り消しを
すると見せ玉と見られるから変更するなということだった。
こういう電話が6回ほどあり、HISでの取引はやめた。

86: 2015/04/13(月) 06:28:41.87 ID:WzD8WzdH.net
>>1

※ただし捕まえるのは個人投資家だけです

87: 2015/04/13(月) 06:30:26.32 ID:ZTA0yUHN.net
個人の取引より先にコンピューターが割り込んでちゃっちゃと利ざやとってんしょ?

88: 2015/04/13(月) 06:32:15.00 ID:RvX6GkTP.net
楽天証券も株価操縦っぽいことはやると電話で怒られたわw

90: 2015/04/13(月) 06:37:29.06 ID:gLDDuIDa.net
最近はコンピューターがすごいよ。
小型株に万単位の買い注文を入れると、即座に追随の買い注文が入る。
買い注文入れて1~2秒後だよ。
人間では到底できない速さだよ。
買い注文を取り消したときも、あっという間に買い玉がなくなることがある。
どういうプログラムで動いてんだかわからないけど、人間じゃかなわないぞ!

91: 2015/04/13(月) 06:46:29.26 ID:RKVmhoF2.net
それ野村に聞いてみよ~♪

94: 2015/04/13(月) 08:48:03.44 ID:ZK1odQuy.net
宝クジでも当たった人が、いきなり1億円分株買ったらアラートが出るのか

95: 2015/04/13(月) 09:40:16.86 ID:iMM43cz2.net
これって、利益の出ている個人の口座はアラート出て監視されてますよって事でしょ?
市況1で、私は監視されているって言ってる人は妄想ではなく本当に監視されてたんだねw
そりゃ反対売買とかされて養分にされるわけだなw
個人に勝ち目はない

96: 2015/04/13(月) 09:40:21.77 ID:OPM/G8s/.net
バレれてない事例は把握できないから
ほぼバレてるように見えるだけじゃね

97: 2015/04/13(月) 09:49:03.06 ID:R7ClNgFn.net
個人は養分ってことがはっきりしたな。
株取引を勧める奴は詐欺師ってことでおk?

112: 2015/04/13(月) 15:04:46.31 ID:hXb1zPOD.net
インサイダーは大手証券会社みたいなところの専売特許で個人でやっちゃダメなんだろうな

113: 2015/04/13(月) 15:17:53.78 ID:m9jEGyg/.net
>>112
勝間は楽天の三木谷に土下座し公式謝罪と解雇で手打ちに成ったらしいね…

115: 2015/04/13(月) 16:49:01.75 ID:N8MLizOs.net
>>112
金融庁「GSはやってるだろ?HFTって名前で。それがグローバルスタンダードだ」
みずほ「機関は裸売りが無制限で可能なのは当然だよな」
日興「インサイダーなんて聞かなかったとシラ切ればいいよ。俺たちは」

全員「天下りの数が法律だよねwwwww」

116: 2015/04/13(月) 17:08:03.37 ID:FrKcvlo9.net
そもそも
暴力団のフロント企業とか
関東連合が作った会社とかを上場させてんじゃねーよ

週刊誌にいろいろ書いてあるだろ
AERAとかに書かれているあの会社だよ

118: 2015/04/13(月) 21:27:40.67 ID:pVc4v3xW.net
ETF買えよ

120: 2015/04/14(火) 01:55:43.11 ID:I2oLjCeE.net
ETFしか買わんからインサイダーとは無縁だな。
個人で個別株って勝てる気がしない。

121: 2015/04/14(火) 02:11:26.58 ID:3KELUdrc.net
ANAが大規模増資を発表する直前に出来高が急増するバレバレのインサイダーがあったな。
結局、何のお咎めもなかったみたいだけどw

123: 2015/04/14(火) 17:37:08.86 ID:9iGlFpie.net
スタップ割烹着の時の売り抜け、あれは炭酸は無かったのかね。

125: 2015/04/15(水) 23:08:18.87 ID:fB9q1jju.net
多少語弊があるがトータルで言うなら
国は庶民が株(その他金融取引)で儲ける事
など望んではいない その全く逆 損して
結果的に機関やらハゲタカの餌食になってくれる事を
絶対的に期待しているのだ 何故なら
自分達の怠慢を棚に上げてそれらの企業に事実上の
徴税権を貸与する事が狙いだからだ

129: 2015/04/22(水) 19:46:48.16 ID:2JpFZm21.net
IPOといいインサイダーといい、野村潰したほうが良いんじゃない?
日本の市場が少しはマトモになると思う

105: 2015/04/13(月) 11:52:16.34 ID:/TqEsslq.net
私が買った後に下がって売った後に上がるのは何故ですか?
口座変えた方がいい?

【引用元】
http://anago.2ch.sc/test/read.cgi/bizplus/1428825407/